中國(guó)科技信貸再獲國(guó)際認(rèn)可，為普惠金融提供了新方向。國(guó)際清算銀行（BIS）和北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心等共同發(fā)起了一項(xiàng)名為《大型科技公司，二維碼支付及金融普惠（Big techs,QR Code Payments and Financial Inclusion）》的研究，BIS在5月初發(fā)布的最新研究報(bào)告稱(chēng)，基于二維碼支付數(shù)據(jù)的科技信貸創(chuàng)造了中國(guó)小微普惠金融新模式，將線(xiàn)下小微信貸可得率提升至80%，是銀行體系的有效補(bǔ)充者。并且，科技信貸對(duì)小微商戶(hù)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)有積極影響，在疫情期間，獲得信貸用戶(hù)的交易恢復(fù)水平比非信貸用戶(hù)高20%。

國(guó)際清算銀行（BIS）又被稱(chēng)為“央行的央行”，由63個(gè)國(guó)家的中央銀行共同設(shè)立。BIS積極關(guān)注和研究金融領(lǐng)域的前沿話(huà)題，在全球設(shè)有7家創(chuàng)新研究中心，是監(jiān)管和合規(guī)科技、下一代金融基礎(chǔ)設(shè)施體系、開(kāi)發(fā)金融等方向的權(quán)威研究機(jī)構(gòu)。

這項(xiàng)名為《大型科技公司，二維碼支付及金融普惠（Big techs,QR Code Payments and Financial Inclusion）》的研究，比較了網(wǎng)商銀行——由螞蟻集團(tuán)發(fā)起成立、定位服務(wù)小微的銀行——所提供的科技信貸與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的不同特征，并從信貸視角下分析了二維碼對(duì)小微商戶(hù)經(jīng)營(yíng)的影響。

使用二維碼支付的小微商戶(hù)科技信貸可得率80%，傳統(tǒng)銀行獲貸概率提高8.9倍。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，二維碼已經(jīng)成為中國(guó)主流的支付方式，由于二維碼支付的使用場(chǎng)景主要在線(xiàn)下，這種模式對(duì)原先數(shù)字化程度較低的線(xiàn)下小微商戶(hù)，即“碼商”，起到了更好的覆蓋效果。

通過(guò)對(duì)50萬(wàn)小微商戶(hù)隨機(jī)樣本的分析，BIS研究發(fā)現(xiàn)，在使用二維碼收款25個(gè)月后，80%的小微商戶(hù)都能獲得科技信貸額度，其中許多為“白戶(hù)”，即未曾在傳統(tǒng)銀行獲得過(guò)貸款。科技信貸不僅可以為小微商戶(hù)提供第一筆貸款，也對(duì)其獲得傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的可能性有積極影響。研究顯示，在使用了網(wǎng)商銀行提供的信貸后，樣本小微從傳統(tǒng)銀行獲貸款的概率提高了8.9倍。這種正向的溢出效應(yīng)來(lái)源于征信系統(tǒng)對(duì)于科技信貸敞口的采信。當(dāng)小微商戶(hù)獲得科技信貸之后，包括其授信額度、貸款支用和還款記錄在內(nèi)的信用相關(guān)數(shù)據(jù)都會(huì)被錄入征信系統(tǒng)，從而可以被傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控系統(tǒng)所采用。

報(bào)告認(rèn)為，金融科技或大型科技公司是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充者。通過(guò)大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，科技公司可以有效利用二維碼支付產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，對(duì)小微商戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)估，解決其融資“信息不對(duì)稱(chēng)”難題。

科技信貸幫助商戶(hù)提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，獲信貸支持的小微商戶(hù)疫后恢復(fù)水平高20%。報(bào)告還指出，科技信貸對(duì)于小微商戶(hù)的業(yè)務(wù)量和穩(wěn)定性都有正向的作用，特別是在負(fù)面沖擊的情況下，信貸額度能夠提供有效的緩沖，幫助商戶(hù)度過(guò)困難時(shí)期，并在情況好轉(zhuǎn)后恢復(fù)得更好。

BIS研究人員通過(guò)對(duì)樣本商戶(hù)2020年1月至6月的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析顯示，與2017年-2019年的基準(zhǔn)數(shù)據(jù)相比，擁有網(wǎng)商銀行信貸準(zhǔn)入的商戶(hù)比未有準(zhǔn)入的商戶(hù)經(jīng)營(yíng)流水恢復(fù)高出20%。而在正常時(shí)期，信貸準(zhǔn)入可以提升商戶(hù)經(jīng)營(yíng)流水3.5個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，由于科技信貸往往具備手機(jī)操作，隨借隨還的優(yōu)勢(shì)，小微商戶(hù)傾向于將科技信貸作為流動(dòng)性管理的工具，通過(guò)短期靈活的借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)，從而提高經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。

與報(bào)告結(jié)論相印證，網(wǎng)商銀行近日公布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，其小微用戶(hù)平均貸款時(shí)長(zhǎng)約三個(gè)月，超過(guò)70%的貸款利息支出不高于100元，通過(guò)3分鐘申請(qǐng)、1秒鐘放款、全程0人工干預(yù)的“310”模式，有效滿(mǎn)足了小微經(jīng)營(yíng)者貸款“短、小、頻、急”的需求。

目前已有超過(guò)4500萬(wàn)小微企業(yè)使用過(guò)網(wǎng)商銀行的信貸服務(wù)，2021年新增超過(guò)1000萬(wàn)，其中80%為經(jīng)營(yíng)性首貸戶(hù)。可見(jiàn)，網(wǎng)商銀行的客戶(hù)與大部分商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品的重疊度很小，填補(bǔ)了小微金融的市場(chǎng)空白，承擔(dān)起金融體系中的“補(bǔ)充者“角色。

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